乱弹

很多年来，由于税收的原因，香港是世界的购物天堂。无论是世界任何国家的人，只要到了香港就会购物，原因很简单，香港的物价便宜。到了八十年代之后，大陆逐渐成为了购物天堂，随着大陆经济实力的增长，到大陆去购物也成了西方国家的一个流行话题。
很多年来，很多美国中产阶半夜凉初透级是不去沃尔玛商店购物的，他们主要是去希尔斯或麦西商店购物。对于九十九美分的廉价商店也只开在贫民社区。但是，随着时间的 推移，沃尔玛商店产品的价格不但没有提高，反而越来越便宜，产品的质量也越来越好。前往的人也越来越多。到了2006年，美国的九十九美分商店竟然在全美 最高社区比华利山庄开了一家新店，而且在开业的前本年就创造了一个新店盈利记录。在比华利山庄的商店门前，停着大量的豪华汽车，你年收入过千万美元的电影 明星们抱着宠物高兴地购买着九十九美分的商品。
自从2002年，我就开始光顾九十九美分商店和沃尔玛商店。原因很简单，那里的商品实在是太便宜了。以前，到美国商店购买一个电源延长线大约需要七美元。但到了九十九美分商店，同样的商品只要九十九美分。面对这样廉价的商品，我为什么不买呢？
四年前，我的眼睛开始老花，到美国商店购买了一副美国产的老花镜，价格是49.95美元。但就在前几个月，我的朋友伍东篱把酒黄昏后凡太太对我说，九十九美分商店卖中 国产的老花镜，质量很好。我虽然对中国产品质量有些怀疑，但我仍去九十九美分店看了看，并且买了一副老花镜。几天后，我将这副老花镜送给我的医师朋友，请 他检查一下有没有质量问题。结果这位医师在检查后说，质量很好，还问我在哪里买的。我听到这个结论，马上就又去九十九美分点一连买了五副老花镜。实在是太 便宜了，有了这些老花镜，我在家和单位和汽车里就随手放一个，也不用到处带着老花镜。 
我喜欢做些运动，也喜欢爬山。大约 是在2004年，我买了几双登山鞋，其中最便宜的是耐克牌的一双登山鞋。当时的价格是89.95美元。就在前几天，我去沃尔玛进行圣诞采购中发现，沃尔玛 正在卖一个大陆生产的登山鞋，令人吃惊的是价格只有2.99美元。而且买第二双的时候给半价的优待。换句话说就是，买两双大陆产的登山鞋只要3.49美 元。
这简直是太令人震惊了。按照传统的美国商业习惯，大陆产的老花镜运抵美国的价格最高不会超过五十美分，如果扣除运费和关税，大致 上价格只有四十五美分以内。而大陆产的登山鞋运抵美国后的价格也不会高于一点五美元。如果扣除运费和关税，大陆工厂出口的价格大约只有一点三美元左右。这 双大陆产的登山鞋折合目前的人民币与美元的汇率，大约不到十元人民币。
我对此感到非常的奇怪，也非常的震惊。我打电话给北京的一位经 济官半夜凉初透员，我问他：“在大陆你能化十元人民币买到一双登山鞋吗？”这位官半夜凉初透员对我说：“都什么时代了，在大陆哪还有十元人民币的一双鞋？你还要买登山鞋，三百 块人民币买的还是烂牌子，好一点的都要一千多块。”我说：“我在美国就买到了，不骗你” 这位官半夜凉初透员不相信我的话：“别当我没去过美国，美国要是有这么便宜 的鞋，你就全包了，运到大陆再卖也赚钱。”  可是，我真的没有骗这位中国官半夜凉初透员，我是实实在在地在沃尔玛商店买到了这样的商品。  不久，我将这个事 情对我的朋友们讲了，老美们都跑去沃尔玛去买中国产的登山鞋，有位朋友一下买了十几双，全家老少每人两双。
周五，我与一位在大陆投资 的朋友谈这件事情，这位台湾商人对我说：“这很正常，现在的情况就是同样的商品在美国销售的价格低于中国。”  我很惊奇，问他：“为什么？”这位朋友 说：“大陆劳工便宜，成本低，没有美国的这个那个保险，也没有工会，价格怎么能不低呢？中国人出口都是竞争，不是抬高价格，而是相互压价出口”  我 说：“这些我都知道，但我问的问题是，为什么同样的商品在大陆出售的价格高于美国的价格。”这位朋友说：“你还研究大陆经济呢，这你还不懂？大陆到处是欺 诈，贸易商之间拖欠货款比比皆是，生产商只有提高出厂价格才能保障自己的利润，再说大陆的市场看着很大，但实际上很小，百姓买些哪里去分登山鞋和跑步鞋？ 能买登山鞋的只有高消费的有钱有闲的人。但出口就不同了，只要你和外商签订了合约，基本上你就不用担心，美国进口商给你信用状，你可以去银行抵押贷款，生 产之后你发货，钱就到手了，没有麻烦，钱少赚点，但风险也小。”  对于这位朋友的解释，我相信有其道理，但我想这不是全部的理由。
在一个产品的生产销售过程中，生产是其中的一个环节，流通环节也很重要，结果我就查找一些大陆的商业流通资料。结果我发现了一个重要的问题。  大陆 的媒体报道，目前大陆的铁路货运是超负荷的，要想申请一个车皮的指标，根据各地的情况不同，在运费之外的额外费用竟然搞到五千到五万人民币之间。而大陆的 高速公路收费之严重，高数公路警薄雾浓云愁永昼察罚款之滥权更是将运输成本提高的更多。根据大陆的报道，广州到北京的飞机票大约在一千二百人民币之间。特价机票大约在 700人民币左右。但诸位可能不知道，如果你开车从广州出发到北京，仅仅是高速公路的过路费就已经高达一千四百人民币。而且这还是你一路上没有遇到任何官 方检查，如果你遇到了官方检查，无论何种理由，你都可能再花费三千人民币以上。而根据一份大陆媒体报道，一位常年从广州送货到北京的司机讲，每次往返，大 约有七千人民币的额外费用，这个费用不是汽油费，也不是汽车修理费，而是无缘由的罚款和敲诈。  可是，各位是否知道，从大陆到美国的海运费用，尽管今 年来已经上涨很多，但一个四十英尺的货柜运费也不过是三千多美元。折合人民币也不过是二万多人民币。从这个价格上看，如果从大陆运货到美国的运费竟然比从 大陆广州运货到北京海还便宜。  我从来不否认中国近年来的经济进步，但经济进步并不能表明万事大吉。相反，短暂的经济进步可能会带来更多的问题，特别 是未来的挑战。
中国目前就走在了十字路口，而且是在悬崖边上的十字路口。一方面，中国成为世界出口大国，但另一方面，中国有成为国内 商品昂贵的国家。相反美国却因为中国出口商品成为了世界上最好的购物中心，全球都要来美国采购商品。难道这不是个颠倒了的世界吗？  中国由于地区割据 及地方保护主义，商品流通成本已经严重地阻碍了商品经济的发展。同时，对百姓及工会的漠视，结果就形成了劳工阶层成为弱势团体，劳工薪资无法增长，国内内 需无法扩展，而土地的公有制又造成了矿产资源被利益集团无偿侵占，资源成本无法正常体现，中国企业整体上没有完善的司佳节又重阳法保护和公平的司佳节又重阳法审判制度，结果是 企业产品宁可低价出口，也不愿意冒风险国内销售。就这样讲大量的资源和人力贡献给了西方发达国家。就出现了令人吃惊的低价产品。
曾经 有人问我：“美国是否有阴谋，是否想阴谋吃掉中国？”我这样回答他们：“任何国家都有自己的秘密。不仅国家有，企业也有，团体也有，个人也有。否则就没有 了隐私权。商人每天都在谋划，讲好听的是商业计划，但这个计划是对内的，对外是不会公布的，否则就没有了商业机密这个概念。从某种角度上说，商人无时无刻 不是在从事着商业计划，当你觉得这个商业计划不是公开的时候，模拟当然可以说他是阴谋。所以商人们的一生都是生活在阴谋之中。国家也是如此。但你不能把任 何自己国家的错误都归类于其他国家的阴谋，难道其他国家有自己的发展战略，你就没有吗？你不成功，要在自己身上找问题。”美国人强迫你把老花镜卖到九十九 美分了吗？美国人强迫你把一双登山鞋卖2.99美元了吗？这些商品是你自己愿意卖给美国的，而且还是很高兴地卖给了美国。因为你知道一旦你卖给了国内企 业，可能会因为货款拖欠连本钱的都收不回来，卖给了美国，你还赚到了钱。政府也有了税收。作为商人可以这样考虑，因为他是个体，他不是人民选举出来管理国 家的人或机构。但作为一个政府，面对这样的问题就应该负起责任。政府就应该考虑这里面出了什么问题，对中国未来会有什么影响。
我曾问一位投资中国的商：“你投资中国，中国给你带来了金钱，你给中国带来了什么？”这位商人听了一怔，但很快就说：“中国不需要我给带来什么，中国政府这么有钱，我缴税就好了，再说，我给他们带来了GDP，这对当地政府来说就已经足够了。”
我又问：“难道你没有想到污染问题，和大陆资源流失的问题？”这位商人反驳我说：“我采用的设备是在当地最好的，我虽然也给大陆带去了污染，但你并不知 道，如果不是我们外商去，当地企业家给大陆带去的是更多的污染，他们与当地官半夜凉初透员熟悉，一顿饭之后，连最基本的环保设备都免去了。不信你大陆看看，环保搞得 最好的企业都是外商独资，其次才是合资企业，当地的企业几乎都没内有环保设施。至于资源浪费，那是中国政府自己管理的问题，我们不去，别人照样浪费，当资 源便宜到一定程度的时候，谁会投资更好的设备，我们只是商人，靠得是竞争才能生存。公益的事业需要政府去做，凭什么要我们商人去承担责任？” 
本来，商人和政府是有区别的，商人可以只考虑自己赚钱的事情，但如果政府也这样思考，那么这个社会就危险了。
美国是个精英之国的典型，但在美国，这些精英因为是民选的，所以，他们不得不为那些愚蠢的百姓去着想。所以在美国，所有的一切都需要评估，都需要百姓的同意。精英们不得不从美国的长期利益去考虑他们的决策。
有人曾问我：“现在的中国是否陷入了美国人设的陷阱？”我回答说：“本来世界各国就是在竞争，你进入了别人的陷阱怪谁？难道别人故意给你设了陷阱，你自 己愚蠢地进去了，你还不承认自己的愚蠢，要怪别人没有能看出你本身愚蠢，在你进入陷阱之前拉你一把？但问题是，你们是竞争者，别人拉了你一把，但你会把抢 到的肉给美国吗？” 
目前的中国所面临的人民币升值的问题就是这样的状况：中国经济发展了，但手中握的不是国际上的资源，而是大把的 美元。美国要使美元贬值，你抛美元，你就损失钱，而且你越抛，美元贬值的越厉害，你损失的就越大。但你想把手中的美元换成欧元，你却发现，欧元升值的更 多，你买了欧元也是损失。而且在卖美元再卖欧元的交易中，你可能会把几年来的经济成果都损失掉。结果中国只能手握大笔美元等在那里挨打。抛也不是，换页不 是，举步维艰。
这里面有美国阴谋吗？美国有自己的经济发展战略计划，有自己的国家战略计划，你把它当成阴谋也可以，但你为什么不问一问自己，难道中国没有自己的经济发展战略计划？中国没有自己的国家战略计划？
竞争就是这样，这个世界从开始就是在竞争中发展起来的。 

     中国领先全世界这么久回暖，而且很多不该回暖的地方都回暖，包括汽车、奢侈品、房地产，如果经济箫条时期，这些市场领先全世界回暖，那么就代表你和全世界都不一样
如何走在经济复苏之前，我不知道什么是复苏，我都没有看到。所以首先这个开场白，先给你讲几个简单的数据，那就是我们中国经济似乎像题目所讲，领先全世界回暖了，比如说我们的股东篱把酒黄昏后市在去年十一月慢慢开始回暖，领先全世界达四个月之久，中国的楼市在今年上半年也跟全世界逆势增长，以美国为例，上半年的楼市是狂跌，我们是狂涨，车是美国上半年销售下降35%，我们逆势增长15%，还有奢侈品，你也可以想象到，在这一波冲击下，全世界奢侈品品牌大幅下挫，08年奢侈品下了40%，今年上半年下浮10%，可是我们发现在中国情况不一样。比如说经过受撞最严重的广东省在一个商圈附近，一线品牌奢侈品逆线增长20%几，而且几万的名表销量增长90%，五月份、六月份珠宝销售增长29%和23%。你看到这些数据是不是心里感到异常的兴奋，觉得中国经济开始复苏、开始回暖了，尤其是最近，你看到国有企业抢地皮，发现很多名不见经传小民企，小地产商也是疯狂的拿地，经济似乎一片欣欣向荣。但是那些赚到钱的人心里实际惶恐不安，赚钱赚得如此恐惧还是非常少见。
为什么呢?因为他们心中的第六感告诉自己，情况似乎比较复杂。我们也不要说一些什么高深的理论，我们用最平常、最简单的思路做判断，就应该会有一些基础的答案。请你想一想，中国领先全世界这么久回暖，而且很多不该回暖的地方都回暖，包括汽车、奢侈品、房地产，如果经济箫条时期，这些市场领先全世界回暖，那么就代表你和全世界都不一样，如果你和别人都不一样的话，我们总是会觉得别人都不正常，只有我们正常!其实，如果当你和别人不一样的时候，你最好认为你自己不正常，这样可能代表你还正常一点。但是我们从来不是这样思考问题的，我们感觉就是好得不得了，甚至这一波回暖，我们对待回暖的态度和过去是迥然不同。我举一个例子，如果儿子生病你们做父母是做什么，首先用手摸一摸他的额头是不是有点发热，下一步你会做一个正确的选择，就是带家里，小宝贝去看看医生，请医生检查一下到底是生了什么病，造成额头的发烧，医生正确的检查病以后，给你对症下药，发烧现象呢就可以退烧了。你们平常是不是这样做的?可是我觉得我们最近的做法特别奇怪，当你摸到儿子额头发烧的那一瞬间，你竟然回头告诉老婆说，你不要担心，我们的儿子是回暖，你甚至不想去查一下他到底是生了什么病。
所以今天，我就把各位聚集在这里我们来看看病，肯定是出了什么问题，才造成回暖的现象。所以今天的演讲就是把这个病给你找出来。你会突然发现，我们讲两三个小时的演讲，讲这么长之后，到最后的结论竟然和今天的股东篱把酒黄昏后市、楼市密切相关。所以你要真正的了解中国的楼市和股东篱把酒黄昏后市，你就一定要跳出楼市和股东篱把酒黄昏后市，从中国经济最基本的层面开始做深入的探讨，你才有可能了解股东篱把酒黄昏后市、楼市。
各位记得不记得，当时全世界有两派争论，一批是我一个人，另外一派是其他所有人，其他学者都说为什么有泡沫，那是由于经济发展了，老百姓更富裕了，所以大家手上有更多钱炒楼炒股，从而造成了楼市泡沫和股东篱把酒黄昏后市泡沫，他们给这种说法一个横有趣的名字，叫流动性过剩。流动性过剩的名字就是炒楼楼市有泡沫，炒股股东篱把酒黄昏后市有泡沫。而我当时说，06年，泡沫必定象征着过来一个新的危机的出现，那就是制造业危机。
为什么我会这么说?因为我们经过大量的数据调研的结果，我发现情况根本不是如此乐观。我们的结论认为，那是由于以制造业为主的民营企业家，在这个时期面临的投资经营环境全面的恶化，所以很多做制造业的企业家不做了，从实体经济拿出钱炒楼炒股，从而造成楼市泡沫和股东篱把酒黄昏后市泡沫，所以我们结论完全的相反，泡沫现象造成的结果，不是中国经济发展更高了，而是更差了。讲的更具体一点，那就是06年，中国的制造业危机开始了。
我送给各位一句话，汇率就是各国政府为了达到政治目的而变动的。我问你说，四月份开始美元为什么贬值，你以为是美元弱势了吗?你太简单了!我告诉你，那是美国政府从四月份即将发动一场新的政治战，因为汇率本身就是一个战争，是现代金融战。你想想四月份以前的事，从去年11月底到今年，美国一如既往的贸易赤字，而且为了应付金融海啸他们印大量钞票。又是财政赤字，美元贬值，又印这么多钞票，你肯定又会想，美元不值钱了，要贬值。那你太小看美国了!
最后，你发现，美国印这么多钞票，你知道它印了多少钞票，150%增长率的钞票呀!那是不可想象的天量!如此庞大的贸易逆差，美国印150%的增长率的钞票，每一个人都认为美元要下跌，甚至认为美元要失去世界领佳节又重阳导地位，你觉得可能吗?，你都能看懂的问题，美国人看不懂吗?最后出乎意料，尤其是中国人意料以外，美元不但没有跌，反而对欧元逆势增长，接近40%!美元史无前例的强劲，那就是一场金融战，可以告诉大家，今年七月份，美国中央央行总裁说了一句话：由于强势美元的结果，一季度，美国已经脱离了金融海啸。怎么脱离了?这个意义是非常重大的，我想花五分钟的时候跟大家谈一谈。
在金融海啸这么危机的时刻，全世界的投资人都在抛售本国货币抢购美元，然后去买黄金。因此，金融海啸时期，全球主要货币全部狂跌，只有美元狂涨，你知道美国人创造了什么样的新时代，美国政府成功将美元塑造成全世界唯一的避险货币
你想了解美国吗?那你必须要看一看他的政治目的是什么。因为汇率就是各国政府为了达到政治目的的手段，美国想干嘛呢?美国就是为了借钱，需要大量资金回流美国，你要借钱，你的汇率最好怎么样?强势还是弱势?当然是强势，弱势谁还借钱。你还钱的时候贬值无所谓，你要借钱必须要强势，而且美国总共投入多少钱，这一段一共投入23.7万亿美元。所以美国政治目的就是借钱维持美元的强势。欧盟呢?欧盟的主体是德法，尤其是德国法莫道不消魂国持续的贸易顺差，欧元为什么不像人民币一样升值反而是狂贬，那你看看欧盟的政治目的，他希望通过德法来拉动欧盟的经济，所以欧元需要贬值。最后清楚了，在金融海啸冲击下，美国人为了借钱保持美元强势;欧洲的政治目的告诉我们，为了拉动欧盟经济，充分出口拉动，欧元必须贬值，结果在他们的操纵中，美元涨了，欧元跌了。他怎么样操作是非常复杂的，简单跟各位讲，他通过三个办法：第一个办法是美国大量抛欧元，所以欧元下跌美元涨。第二美国为了应付海啸，在去年印了150%增长率的钞票，结果流动美元率只有9%，比中国还是低。所以我告诉各位，你不要担心美国，多担心自己是真的!第三个方法最重要，我也告诉你一下，有关黄金的故事，起码你对黄金有一个新的认识。
我这一路上来车上有人跟我讲话，挺烦的，但我还得回答。我告诉你，黄金是一个很差的投资品种，不信你看一组数据：民瑞脑消金兽国初年一两黄金可以买两亩良田，五两黄金可以买北京一个四合院，到一百年后的今天，一公斤黄金25万人民币，只能买北京四合院的厕所。你说一百年的区间黄金不行，三十年呢?70年代，各位想想，一两黄金多少钱?八百美元。今天也不过是一千美元。三十年才从八百涨到一千，这个回报比活期存款还要差!
什么时候投资黄金最好呢?2001年，当时黄金价格是250美元一两的样子，如果你在01年投资的话，到了今天你赚残了!这八年的回报保证你是全世界最高最好的投资。可问题就来了，怎么只会到250美元呢?因为美国政府的操纵，因为你赚钱是要靠美国政府操控，所以，黄金的本质问题就操纵的，黄金是无祖国的，不像美元或者是人民币都是有祖国，谁强大谁操纵黄金。当然19世纪是英国，现在是美国在操控。美国如何操纵黄金呢?很简单，黄金是手段，美元才是真正的目的，每当美国政府想拉抬美元价格的时候，他一定会让华尔街资本进入市场抛售，金价下跌，黄金投资受到损失，他们就离开黄金市场，转而购买美元，造成美元涨价，所以每当我们要拉抬美元价格的时候，美国就会打击一下，所以这就是为什么黄金和美元价格为什么一直相反，因为美国在操纵。你想赚钱，炒炒股票可能还好一点。
金融海啸开始到11月的时候，有一件对美国人来讲是很可怕的事情发生了，那就是全世界投资人薄雾浓云愁永昼大量抢购黄金保值，大量钱将流入黄金市场，所以金价必涨，如果金价涨了，美元就必然狂跌，可是美国不能让美元跌，这个时候要保持美元的强势。过去美国政府会指定华尔街打击金价，尽是今天不可能，因为你一个小小华尔街实力怎么能跟全世界相比，所以金价上涨不可避免。美国在这个危机的时刻召开一个秘密的内部会议，会议当中决定采取如下的措施：美国政府指定两家进入黄金市场，一个是汇丰银行，一个是高盛，我们凭直觉判断，这两家要抛售黄金，拉抬美元价格。这两家公司进入金市之后，没有打压金价，反而猛抬金价，使得金价短短几个月由七百美元涨到一千美元。华尔街通过这个机会向全世界谣言说，黄金会涨到两千美元。就是因为这个原因，更多的投资人开始抢购黄金，黄金价格大幅上涨不可避免。这一切完全在美国政府的预料中，按照美国政府的旨意发生了。非常简单的道理，请你想一想，你要买黄金，必须用什么货币?美元。所以对一个欧洲人而言，买黄金要先抛欧元，换成美元买黄金，抛欧元的结果欧元跌，换成美元导致美元上涨，然后再买黄金，此时导致黄金价格上涨。这就造成去年十一月到今年第一季度，黄金和美金同时涨，美国政府的重要目的也达到了，就是保持美元强势。这个结果我不觉得奇怪，因为我也想得到。
欧洲人抛欧元换美元买黄金，加拿大抛加币换美金买黄金，你发现在金融海啸这么危机的时刻，全世界的投资人都在抛售本国货币抢购美元，然后去买黄金。因此，金融海啸时期，全球主要货币全部狂跌，只有美元狂涨，你知道美国人创造了什么样的新时代，那就是在金融海啸时期，当每一个投资都向寻求避险货币的时候，他们发现，美元是唯一涨的，所以美国政府成功将美元塑造成全世界唯一的避险货币。而把欧元等等就此淘汰出局，完成了这个目的。美元的国际地位不可动摇。所以下次再碰到什么危机的时候，我相信全世界人都会抢购美元，因为已经证明了美元是唯一的避险货币。美国做得太厉害了!也太漂亮了!
人民币呢?人民币没有跟欧元一起贬，而是跟着美元一起涨。在这么危机的时刻，出口这么衰落的时候，我们跟着美元涨，这不是亲手扼杀了出口制造业仅剩的生存机会吗?学习一下韩国人，韩国将韩元贬值40%，所以他们三星可以和lg可以成功的突围。而我们呢?则是亲手把出口制造业推向火坑。听懂了吗?!伯南克说，就是因为我之前说的这些故事，美国第一季度已经成功的脱离了金融海啸，所以从四月份开始他就不需要维持强势美元了，因为他不需要借钱了，所以从四月份开始美元贬值了。我们把握汇率不当，让我们的出口制造业遭受沉重打击，出口制造业占中国gdp的三分之一。
美国政府通过华尔街控制石油指数、国际运费指数。我们谈判的终极对象是美国。这不是力拓的问题，也不是澳大利亚的问题，这是全世界的游戏规则
第二场战争是成本之战。这几天有很多制造业企业来问我，未来三个礼拜到三个月之内，铁矿砂、有色金属的走势如何。我不会知道的，只有一个人知道，那就是奥巴马!这是成本战，跟汇率是一样的。
请各位回去后炒一道菜：青椒肉丝。当你要倒油时想想，这个大豆油价格是谁决定的?是华尔街;你切肉的时候想想，中国猪肉价格是谁决定的?不是供需，是华尔街;切青椒那一刹那想想，中国农产品的价格是谁决定的，不是供需，还是外资;你炒一个青椒肉丝的成本都是华尔街决定的，何况铁矿石了。美国大豆价格比东北黄豆便宜10%，你只要开放美国大豆的进口，你就是淘汰我们的东北的大豆，其实这是一种成本战。
就在四月份，华尔街通过他们所操纵的中国媒体对外散步谣言，大豆要涨到七八千。所以，中国的油脂压榨工厂，在前一个月，买了八百多万吨美国大豆，到了五月份，涨到四千四，再到下一个月，不知道是谁一声令下，华尔街开始集体抛售大豆期货，把大豆价格一下子打到两千块一吨，造成70%中国油脂压榨企业被淘汰。我上个礼拜在山东时，有几个朋友跟我讲的嚎啕大哭，他们是山东日照油脂压榨厂的，以没有四千三百块的价格购了一船大豆，船还没有口岸就跌到两千块，还没有生产就倒闭了，他们还没有上班银行就来查了。你知道下一步是什么吗?然后国际四大粮仓趁机进入中国，用贱价收购这些70%倒闭的油脂压榨工厂。
由于加入wto，09年开始，中国必须开放农产品市场。而08年年底，各位记得不记得，我们搞了一个农业改革，也是农民释放经营权，取得资本，他可以去城市打工也，可以回到家乡替那些收购他的经营权的公司打工。国际四大粮商趁此良机收购了这些有经营权的中国农业公司进行参股，参股以后帮他做融资，请他们去大面积收购中国的农地，所以收购中国农业公司的幕后人是是欧美四大粮商。
再来看看铁矿石、有色金属、稀土、国际运价，这些价格都是华尔街控制的，因此送给大家一句话：中国的进口原材料成本、矿产成本是受华尔街控制的，最后你会发现，是由华尔街为首的这一批金融资本通过定价权，全面控制全世界尤其是中国矿产的价格。铁矿石的价格取决于运费的价格指数和石油价格，只要这两个指数上涨，铁矿石就涨，这两个指数下跌，铁矿石就下跌，但是这两个指数谁控制?华尔街。华尔街背后是谁?美国政府。所以美国政府通过华尔街控制石油指数、国际运费指数。你谈判的终极对象是美国。这不是力拓的问题，也不是澳大利亚的问题，这是全世界的游戏规则。
我们不懂这个游戏规则，做出让全世界啼笑皆非的事。中钢协找了淡水河谷说，我们不要理力拓，可是淡水河谷不跟钢协谈判，因为你不懂游戏规则。中国有矿产叫稀土，我们出口价格是最低的，为什么?我们不掌控稀土的定价权，所以我买进来价格是最贵的，但是我们卖出去都是低的，因为定价权都是掌握在华尔街手中。
所以，如果你想问下个月矿产资源价格怎么变动，我哪有这个水平，他们是奥巴马他们最高战略指导思想。四月份开始美元贬值是第一个外患，六月份开始大宗物资价格上涨，这是两二个外患，这两个加在一起，美国想达到什么样的政治目的，这就是现代金融战!
这个事件由来就是美国工会要对付美国四大轮胎制造商，可笑的是，到现在，很多人连是谁给了我们一刀都没搞清楚
第三个外患，最近开始的轮胎特保案，这个战争你是不能败的，败了以后，后果不堪设想。这个事件由来就是美国工会要对付美国四大轮胎制造商，可笑的是，到现在，很多人连是谁给了我们一刀都没搞清楚。很多学者说，工会有什么资格管轮胎企业。我清楚地告诉各位，我们已经错到了什么地步，连名字都翻译错了。这个工会的全名是钢铁橡胶物流等十几个工业的联合工会，他们名字是美国总工会，我们的对手是美国总工会。这个工会在08年的时候，在奥巴马跟希拉里竞赛难分难解的时候，支持奥巴马，他这样一做，带动很多人支持奥巴马，最后他当选了，这就是美国总工会的威力所在。这家工会对四大轮胎公司进行制裁，这四家美国公司躲在一旁，因为他们不敢跟工会斗，于是把我们推上前。于是美方认为，这四个工厂把在美国的工厂关掉，转而到中国生产，造成美国轮胎业的工人严重失业，由于在中国生产，顺便也把中国的轮胎业对付了。
数据：第一，进口自中国的轮胎所占市场份额由04年的5%升到08年的17%;第二，美国本土轮胎所占市场份额从04年的62%跌到08年的 50%。所以美国认为，中国轮胎市场份额从5%到17%，美国轮胎市场份额从62%到50%，这都是中国的罪。我们首先要告诉美国人，5%到17%是准确数字，但是这个数字是四大美国轮胎公司造成的，是他们在中国生产以后，大量出口在美国，跟我们没有关系，你评什么制裁我?!第二，你制裁我们，你就解决问题了吗?这个特保案一旦输了，后果及其严重。
这个贸易案将进一步打击我们的制造业。在五大内忧三大外患之下，从06年到09年，我们企业所面临的投资经营环境恶化，企业更没信心，这是第一个病。金融海啸的冲击是个变革，带来了产能过剩，开始冲击到楼市和股东篱把酒黄昏后市。
国企不敢投实体经济，他们开始炒股，所以大量银行信贷进入股东篱把酒黄昏后市;这些企业除了炒股以外，手上这么多钱，他会炒地皮
这个产能过剩就是我要说的第二个病。产能过剩源于地方政府的两大政策，第一是抓建设拉动gdp，政策二招商引资，什么叫抓建设拉动gdp呢?那就是通过修桥铺路等等方式用钢筋水泥拉动gdp，我们发现，gdp当中，钢筋水泥占70%。包括我们最近所推行的新能源，那是绝对的产能过剩。这种可怕的产能过剩将使中国造成巨大的浪费，请你想一想，我们产能占gdp的70%，而消费只有gdp的35%，我们是一个严重产能过剩的国家。那么过去为什么不会产生这个问题呢?因为我们通过美国人消费吸收到这一部分的过剩产能，那么美国人消费叫什么消费呢?叫超前消费，简单讲就是泡沫消费。原来我们是靠美国人泡沫消费吸收掉我们30%gdp的过剩产能，可是只要是泡沫就一定要破灭，而且美国的泡沫是非常的可怕，他们为了从事泡沫消费已经借了gdp95%的钱。 08年11月，美国的泡沫消费就此破灭，冲击到我们的出口，出口下跌使得产能过剩危机立刻暴露无遗，去年九月份我们出口增长率超过30%，十月份 19%，11月份当月中国出口下跌2.6%，12月份下跌2.8%，今年一月份中国出口每个月以20%的速度下跌，一直跌到八月底，其实中国出口狂跌我不是很担心，因为很正常。最让我担心的是一月份进口暴跌43%，其中原油之外的原材料下跌50%，进口机器设备下跌40%，什么意思?中国很多制造业包括出口，基本上是简单进口原材料，进口机器设备的粗加工，一月份进口原材料跌了一半，进口机器设备跌了四成，你知道这是什么可怕的意义吗?那就是在我们前面讲的两个病没有解决的情况下，企业家不想干了，他在思考，辛苦了十几年，对不起家庭、子女和老婆，于是跑到广州买了几十万一只的名表或珠宝送给老婆，中国奢侈品市场得以回暖;再看看自己的子女和年迈的父母，觉得特别的愧疚，这几年都是忙着做生意，干脆出去玩玩吧，然后买一个商务车，带着自己的孩子、老婆和自己的岳父母去旅游，因此汽车销售又被带动起来。再想想自己辛苦这么多年，吃没有吃好，穿没有穿好，更重要的是住没有住好，因此江浙这一带企业家就到黄埔江边买一个康城一品，或是到西湖边买一个别墅，中国的高端房产得以开始回暖。
这时候，摸一摸额头，你会发现已经有发烧的现象了。下一步，政府开始治病了，从去年十月份开始，总共推出六大举措。第一是农业改革，第二是四万亿，第三汽车家电下乡，第四是振兴规划，第五医疗改革，最后一个银行信贷。但是结果病症并没有消失，反而是更加恶化。
我以四万亿为例，你投资在哪里?中西部的基础建设，根本不投在宁波，投资在中西部的基础建设以高速公路为例，建完以后有没有车在上面跑，没有车跑的高速公路就是产能过剩。建的时刻需要人工，需要钢材，需要水泥，造成目前gdp上升的假象。需要钢材可以解决今天钢材两千亿产能过剩，也可以解决水泥的今天的产能过剩，也可以解决人工的问题，但是建完了不需要钢材不需要水泥，立刻就会把这两个产业打回原形。所以前面两个药方没有效果，后面四个药方让你的病更重要，还有一个没有谈的，就是7.37万亿剩下的三、四成用什么?这是用错药，这是脚痛医脚、头痛医头，用了之后让你的发烧更严重了。这个药开下去是给以国企为主的短期信贷以及票据融资，你突然拿出接近三万亿资金，拿给以国企为主的企业，但国企不敢投实体经济，他们会开始炒股，所以大量银行信贷进入股东篱把酒黄昏后市。这些企业除了炒股以外，手上这么多钱，他会炒地皮。谈到这个不能不说潘石屹，他就在这个时候，也跟那些企业竞争广区路15号地，我觉得潘石屹同志特认真，每一次举牌之前，详细计算、成本效益分析，你发现在场就他一个人在算，国有企业没有人算，他精心测算之后，很谨慎的举了一个牌，国有企业看他一举牌马上举的更大，所以潘石屹说他遭到了围剿。围剿到最后，小潘同志在35亿的时候安然离场，看看剩下的，国有企业像疯子一样的举牌，最后在40亿的时候中化集团旗下公司中标，一平方米是46000，而附近的房价不到一万，这样的话你成本加上利润那不得卖上多少?
在这一波楼价上涨过程中，财富进行了重新分配，最弱势的财富移转到中高端人群，如果通货膨胀来临，一定会使得弱势群体损失更多，而大量财富转移到社会的富裕群众体，这是通货膨胀已经不可避免的现象
如果是过去的话，我肯定会稍微批评一下，但是现在我不会批评他（注：此处指拿到广渠路15号“地王”的国企--中化集团）了。把他的财务报表打开一看，我发现他手中有245亿银行信贷，哎呀，非常的同情他们！这些小兄弟，好不容易才花掉40亿，我都替他烦恼还有200多亿怎么办，我为他烦恼得最近都睡不着觉。
地王现象出来之后，刚开始是国有企业在推动，现在不是了，大量不知名的民营地产公司都进入了这个战争，以天价中标。最近地价涨的原因是最近中国地产商的数量突然增加，所以他们必须抢购地，否则怎么盖房子呢?最近民营企业拉高房价是因为民营地产商太多了!而且很多人都是没经验的，看到别人赚钱了，就像两年前看别人炒股赚钱捺不住了。听我讲了课以后，你要自己掂量掂量看看。
这个药用错的结果，今年上半年竟然印了7.37万亿的钞票出去，无可避免造成老百姓通货膨胀的预期，怎么逃避通货膨胀呢?所以大量避险资金会冲击股东篱把酒黄昏后市，冲击楼市。
那么，都有哪三笔资金进入股东篱把酒黄昏后市呢?第一笔是制造业资金，第二笔是银行信贷，第三笔是避险资金进。第二笔资金的风险最大，只要央行稍微紧锁的话，一定会通过第二笔资金造成股东篱把酒黄昏后市大跌。所以我奉劝各位，不要恋战，要快进快出。我只是送给各位一个礼物，我把股东篱把酒黄昏后市为什么会这样变动背后的理论告诉你。你们应该怎么做呢?你们应该把这三个资金听懂以后，自己做一个准确的判断。然后根据自己的状态该干什么干什么。这不是由于实体经济有了不起的复苏，而是由于整个社会的资金通过三个不同的管道进入股东篱把酒黄昏后市，所以你会清楚知道，这是及其不稳定的现象，要看央行怎么变。
楼市有两笔资金进入，第一笔是制造业资金，第二笔是避险资金。请注意，这两笔资金进入楼市都是冲击高端楼盘，这就是为什么这一次回暖是高端楼盘拉动，这是最不稳定的。再给你一个数据，你如何解读这次房价上涨，上礼拜我们收集很多数字，中档楼盘高档楼盘，写字楼的房租大幅下挫，平均房租下挫，这就代表整个社会的实质性购买力下跌，也就代表刚性需求是下跌，这种情况下，楼价狂涨的支撑点是什么?当事人心里里有谱。有一个现象让我更为担忧，北京、上海、广州、深圳四个地方，最廉价的楼盘是一千块左右的房租，一个月一千块左右的房租，这种房租是大幅上涨，而中端高端写字楼都是在下跌，什么意思你们知道吗?在这一波楼价上涨过程中，财富进行了重新分配，最弱势的财富移转到中高端人群，如果通货膨胀来临，一定会使得弱势群体损失更多，而大量财富转移到社会的富裕群众体，这是通货膨胀已经不可避免的现象。
中国经济一旦见底了怎么办?你要问这个问题，想想日本人的故事，中国经济最大的危机是见底之后怎么拉起来?告诉你，我们过去有三架马车还记得吗?消费、出口、政府支出，消费只占gdp的35%，是非常小的一个基数，因此我们很多笑着就说，中国人是一个储蓄大国，这个话你说过没有，我们要把储蓄转为消费，全是胡说八道，我告诉你，中国是一个储蓄小国，说个话的人从来不念数字。告诉你，中国家庭储蓄25万亿，除上13亿人口，人均储蓄只有两万元不到，如果把全社会最有钱的0.4%的人扣除，他们占社会70%的财富，剩下99.6%的人群人均储蓄六千不到，如果99.6%人均储蓄是六千块不到的话，你敢不敢花，你父母生病怎么办?你子女交学费怎么办?你敢不敢花。他今天不敢花的原因是因为他的储蓄太少，而不是太的多，因为他太贫穷，你想推行加强社会保障而增加消费吗?不可能，父母生病怎么办?子女上学怎么办?人群储蓄几千块，因此中国是储蓄小国，要通过储蓄拉动消费是不可能，所以第一架马车不灵了。目前日本问题也是一样的，民瑞脑消金兽主党上来就要拉动日本的消费，看怎么拉。第二架马车是出口，去年十月份我已经说了，中国的出口是靠美国的泡沫消费所拉动的，只要美国的泡沫消费一旦爆破就不会恢复到原来的水平，因此宁波很多出口企业倒闭这是肯定的。去年十月份美国人储蓄是零，今年七月份美国人的储蓄是7%，如果美国人储蓄是7%，那么美国消费将减少同比例，所以他的进口需求也会减少，因此我去年说，很多出口企业倒闭是不可能再回来，再一次得到数据的确认。既然，美国人的消费已经下跌了，所以，出口拉动第二架马车也不灵。搞到最后，就只剩下一架马车，我相信这一次政府从去年开始一直推动四万亿等等，目的就是通过最后一架马车拉动中国经济，当然讲到这里，我可以对政府的政策表示一些理论上的依据。你们最近看到中国今年保8，我去年十月份讲过，我根本不存在保不保 8，gdp不重要，由于我们投入大量的资金，短期之内拉动gdp是没问题的。我的问题就是你建完之后怎么办?你和日本有什么差别。建完之后你这条产能过剩的高速公路会自己生出一条来吗?不可能，建完之后怎么办这也是去年十月份在博客上写了一篇文章，我告诉政府，我完全反对你们基础建设，这个钱是白投，我觉得应该投在民营企业身上，当然一如既往他不会听我的。这个月也就是这个礼拜，我们都看到了，大家都想到了，建完之后怎么办，所以政府又说了，应该让民营企业投资取代基础建设，哦!终于听懂了，一年之后听懂了，好极了。第三架马车是唯一的拉动力量，我说过了，建完之后怎么办?一年之后政府有回应了，通过民营企业的投资继续拉动，那我再问一句话，我从两点讲到现在，民营企业是生了两个什么病，
投资经济环境全面恶化、五大内虑三大外患、金融海啸造成产能过剩、政府六大药方解决不了问题，这种情况下民营企业敢不敢投资，敢不敢投资制造业?如果三架马车拉不动经济，而民营经济跟不上的话，中国经济将会陷入长期停滞发展的状态。

 1. 金融定义

      什么是金融？什么是金融交易？什么是金融学？以前还真没有仔细想过这些问题，陈志武教授给了如下定义：

     “金融的核心是跨时间、跨空间的价值交换；所有涉及价值或者收入在不同时间、不同空间之间进行配置的交易都是金融交易；金融学就是研究跨时间、跨空间的价值交换为什么会出现、如何发生、怎么发展等等。”

跨时间交换

      简单来讲就是将未来的钱拿到今天来花或反之。例如：货币是存储今天的价值，将来用其交换其它物品，这就是存储今天的价值用于未来价值交换。另一个典型的例子是借贷交易，这是最纯粹的跨时间交换，与货币不同的是他是“透支未来”。

跨空间交换

      陈教授对于空间的定义分为两种：一是指地域空间，也就是说将价值以某种形式存储起来（如货币），从一地带到另一地实现价值的交换。二是指未来不同的赢利或亏损状态，未来的不同情况。这里举得例子如：股票。人们并不知道某公司未来是盈利或亏损，公司未来的收益情况通过当前的股价体现。对于陈教授对于空间的第二个定义，虽然我能理解，但是总觉得有点牵强与晦涩。

2. 价值是由什么决定

       这里陈教授用了一个词：效用，并提出效用决定价值，这一点我比较赞同。说白了，效用就是有用，也就是说你花了再多努力，只有你做的事情有意义，才是创造价值，否则就是践踏价值。从某种意义上讲，现在政府主导的形象工程，面子工程就属于无效用或低效用。这和我上学时在学校中学到的定义（一件物品有它的固有价值。即其生产所花的时间乘以社会单位劳动时间的成本。也就是说，只有劳动创造价值，交易不创造价值）相差甚远。陈教授谈到银河计算机，其实就是一堆废铁，是在摧毁价值，我想很多象我这个年级的人看到这儿都会会心的一笑吧。回想当年老师讲到银河计算机时洋溢在脸上的自豪感，现在想来真是即可悲，又可笑。

3. 为什么需要金融交易

      人要想生存，就必需路其他人进行跨时间、跨空间的利益交换，即，人与人之间的金融交易是人类活下去的必须。在远古社会，单一个体很难存活，例如：今天打到猎物可以吃饱，但这并不保证每天都能打到猎物，这就需要单一个体在打到猎物时与他人分享，同时，也得到了别人打到猎物与自己分享的隐式契约保障。到了农业社会，人际金融交易也以人格化的隐性方式实现，但是其范围缩小到家庭，家族这些血缘体系内。养儿防老、礼尚往来等都是这种隐性金融契约的体现。交易双方成功交易的保证一方面是血缘，而另一方面则来自道德的规范力量。这种现象在农村也还常见，如：由于某某事，某人在村里再也抬不起头等。

      随着社会的发展，人们的交易范围扩大，同时人员的流动性也增大。单纯的血缘关系、道德制约无法起到作用。例如现在经常会听到的“杀熟”。另一个方面，交易的内容不再仅局限于物品，这对于交易双方的信用要求更高。最后一个方面是交易所涉及的金额更大，这就容易使参与交易的人产生“一锤子买卖”的想法。人们需要的是超越血缘、超越社团组织的非人性化的金融交易形式，这正是金融市场所能提供的，保险、证券、基金、股票等。

4. 金融与家庭生活

      “金融市场正在把中国家庭从利益交换中解放出来，让家庭的功能重点定义在情感交流、精神世界上，家应该是情感的天地，是精神上的安身立命之所，而不是利益交换场。”     

      我想这点大家可能都多少有体会，在农村“养儿防老”的观念充分说明了这一点。在大城市中，虽然没有这么直白，但其实是家长对于孩子的回报多集中在精神层面，例如：自己的儿女出息了，自己有面子，在朋友面前能抬起头。不管是哪种情况，这种隐式交易使亲情变得不再那么单纯，甚至将亲情挤出了家庭生活。

5. 国家为什么借债

      抛开特别时期对借债的需求（如：战争），国家借债其实也是透支未来，这种透支多半以国家税收作为担保。这些透支来的未来价值如果用于再发展，也就是我们说的“钱生钱”，那么这个国家就会强胜，这里响当当的例子就是美国。而如果这些透支得来的价值被用来挥霍或者用于低率的面子工程、形象工程，那么国力就会衰败，因为用未来的钱没有做比未来更有效用的事，这里我们能直接感受到的例子就是中国。

      “在国家层面，过去我们总认为，国库真金白银越多的国家就越强大，要借钱花的国家是弱国。”

      正如前面所讲的价值观，我这一代人所接收的教育已经无法解释我们所面对的社会现象。家长从小教育我们要存钱，不要借钱，这种观念使得我们总是把欠钱与弱小联系起来。而看看当今的社会，美国卖了那么多的国债，但依然是国际社会的霸主。而中国呢？最美国最大的债主，但却依然是发展中国家。难道真的是欠钱的是爷吗？我很想知道这其中的道理，这也是我近几年对金融感兴趣的直接原因。

6. 金融与制度建设

      “负债累累的政府是一个权力难以扩张的政府，因为负债后，一方面政府就得面对俩券市场，另一方面就得征税，就得面对纳税人。或许负债、债券市场、证税、纳税人，这些也都是民瑞脑消金兽主宪有暗香盈袖政的砖瓦。金融不只是能帮助一个国家平摊一时的支付压力，还能促进制度的良性发展。”

      为什么230年前负债累累的美国以及400前负债压身的西欧国家反而胜过国库满满的中国、印度？陈教授的解释基于两点：

a. 国库的钱越多，政府下越是有条件专人比黄花瘦制，因为他们不需要靠更多的老百姓的钱。而政府欠债累累，政府就必然依赖老百姓的交税，有求于百姓，这最终能制约政府的权力、促进民瑞脑消金兽主与规则的发展。同时，交税是提醒公民权利，感受政府权力的最具体方式。

b. 国债的存在与交易给市场提供了评估其政府与制度优劣的具体工具，通过国债价格的上涨下跌，立即反映出市场对国家未来的定价。只要国家的负债足够高，只要有继续发债的需求，国债价格的下跌必然逼着政府对其政策或法律做出修正。